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随着私募行业的发展,一些涉及非法集资、兑付危机、违规宣传等风险事件也开始显露,严重侵犯了投资者合法权益,影响了行业的健康发展。加上日前证监会公布《证券期随着私募行业的发展,一些涉及非法集资、兑付危机、违规宣传等风险事件也开始显露,严重侵犯了投资者合法权益,影响了行业的健康发展。 资产配置增强,私募基金风生水起,这个庞大而神秘的市场逐渐引起社会广泛关注。但从当前情况来看,大家对私募概念模糊,认识也存在诸多偏差。例如私募基金与公募基金相比,从字面上来说,很多人理解私募基金是私人发行的基金,而公募就是公家发行的基金。这种望文生义的解释,让普通投资者容易产生误解。 从定义上来说: 两者在募集方式、募集对象,投资限制等方面有很大的不同。 私募基金的投资对象十分广泛,以投资上市公司股票、新三板挂牌企业股份、以及债券、货币市场、衍生品等的称为证券投资基金,以投资非上市股权的分为股权投资基金和创业投资基金,股权投资基金投资的主要是出于成长期的非上市企业股权,而创业投资基金投资阶段相对较早,投资于红酒、艺术品和债券等的被称为其他私募投资基金。 公司型基金是具有独立法人地位的股份有限公司,公司型基金投资者的身份是公司股东,合伙型基金是以进行投资活动为目的设立的有限合伙企业,通过募集作为有限合伙人的投资者的资金,由普通合伙人负责投资运作,是目前股权创投基金的主流形式。契约式基金是依托基金管理人、托管人投资者所签署的基金合同而设立的投资基金,也是目前证券投资基金的主流形式。 私募基金的运作模式,我们以股权投资基金和创业投资基金为例,可分为“募投资管”4步, 而证券投资基金运作流程可以简单表述为:将投资者的资金汇集成基金,该基金委托投资专家即基金管理人投资运作,其中,投资者、基金管理人,基金托管人通过契约方式建立基金合同,最后,基金管理人通过专业运作,获取收益,并将收益分予投资者。 需要特别说明的是中国基金业协会对私募登记备案信息不做实质性事前审查,公示信息不构成对私募基金管理人投资管理能力持续合规的认可不作为基金资产安全的保证。 那么,什么样的人才能投资私募基金呢?依据《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募基金投资人必须为合格投资者,即需要满足以下条件: 社会保障基金企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金依法设立并在中国基金业协会备案的投资计划,投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员,中国证监会规定的其他投资者。 假如您属于这样的投资者,该如何甄别这些基金呢?当甄选私募证券投资基金时,投资者可运用4P法则,即 由于市场中充斥着形形色色良莠不齐的私募基金,其中不乏非法集资的骗子公司,所以投资者在瘦到高利润诱惑的同时也要从以下几点好好把关。 为方便广大投资者和私募基金管理人进行信息查询,中国基金业协会提供了以下三种途径, 好的私募基金可以帮助投资者实现财富增值,理性的合格投资者为私募基金的合规运作发展壮大提供了支持,只有通过双方对行业及法规的了解和尊重,才能共同成长,互利共赢,实现行业的健康发展! |
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